科技興則民族興，科技強(qiáng)則國家強(qiáng)。金融管理部門大力引導(dǎo)金融業(yè)不斷加大對科技型企業(yè)的支持力度。近日，《中國銀行保險報》記者走訪了深圳、上海兩地多家科技型企業(yè)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前，銀行業(yè)對科技型企業(yè)的重視達(dá)到了前所未有的高度。各銀行從自身特點(diǎn)出發(fā)，努力提升服務(wù)科技型企業(yè)的能力。如何在把控風(fēng)險的前提下創(chuàng)新更多中長期信貸產(chǎn)品，如何針對科技型企業(yè)全生命周期進(jìn)一步增強(qiáng)金融服務(wù)，仍需各家銀行不斷探索。
解“近渴”渡難關(guān)
“0到1”的創(chuàng)新最激動人心，但激動人心的這一刻到來之前，往往要經(jīng)歷艱苦、寂寞的過程。以科創(chuàng)板為例，目前，在科創(chuàng)板上市的企業(yè)共有570余家，平均上市周期為14.46年。而完整地走完“基礎(chǔ)科研、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化”全生命周期，則大約需要20-30年時間。其間，融資無疑是助力科技型企業(yè)快速成長的必選項(xiàng)。針對科技型企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中短期、靈活的資金需求，股權(quán)資金適配度不足，而信貸資金可以解決生產(chǎn)所需的資金周轉(zhuǎn)難題。
焊接、組裝、生產(chǎn)……在深圳安培龍科技龍崗總部，一條條智能化生產(chǎn)線流暢運(yùn)行。從這里產(chǎn)出的以智能傳感器技術(shù)為核心的壓力傳感器、氧傳感器、溫度傳感器等領(lǐng)先產(chǎn)品，銷往全球數(shù)十個國家和地區(qū)，廣泛應(yīng)用于汽車、智能家居、智慧醫(yī)療、物聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)類電子、航空航天、工業(yè)控制等領(lǐng)域。
安培龍科技于2021年成功躋身第一批國家級專精特新“小巨人”企業(yè)行列，目前已成功登陸科創(chuàng)板。回顧成長歷程，安培龍科技董事長鄔若軍坦言，低成本的銀行信貸資金是助力企業(yè)成長的“及時雨”?！般y行信貸最大的問題就是貸款到期怎么轉(zhuǎn)化？企業(yè)之所以要選十幾個銀行借貸，就是等這項(xiàng)貸款到期之后，可以用另一項(xiàng)貸款結(jié)算。一年期貸款無法作為長期投入，多家銀行組合又增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)。”
建設(shè)銀行3年期的“科技轉(zhuǎn)化貸款”很大程度上解決了鄔若軍的煩心事。2021年，安培龍科技選擇建行深圳市分行作為首筆中長期流動資金貸款合作銀行，并獲得2000萬元兩年期流動資金貸款。時隔一年，該分行又通過“科技轉(zhuǎn)化貸款”產(chǎn)品向安培龍科技投放為期3年的1400萬元貸款，有效支持公司在產(chǎn)業(yè)化過程中的經(jīng)營周轉(zhuǎn)需求。
類似的需求對于尚處萌芽期的科技型企業(yè)更為迫切。2022年，上海大學(xué)教師張倩武帶著實(shí)驗(yàn)室的突破性研究成果，在上海環(huán)上大科技園創(chuàng)立了上海天域光聯(lián)通信科技有限公司(以下簡稱“天域光聯(lián)”)，專注于研發(fā)低成本、低功耗的衛(wèi)星激光通信終端產(chǎn)品和器件。作為一家初創(chuàng)科技型企業(yè)，天域光聯(lián)雖手握先進(jìn)技術(shù)與專利，但資金短缺成為其發(fā)展的主要瓶頸。“立足投早、投小、投硬，基于該企業(yè)的專利技術(shù)價值及數(shù)量、企業(yè)獲得的科技型企業(yè)稱號、企業(yè)主及其主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)的人才稱號及企業(yè)主個人學(xué)歷，以及結(jié)合知名創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資，在營業(yè)收入不足200萬元的情況下，我們?yōu)樘煊蚬饴?lián)提供了330萬元的純信用額度支持?！苯ㄔO(shè)銀行上海寶鋼寶山支行副行長江文東介紹，建行推出“善科貸”產(chǎn)品，可以在此類科技型企業(yè)營收規(guī)模尚未形成時，從4個維度對企業(yè)進(jìn)行授信評估。
從“三張表”到“技術(shù)流”
科技型企業(yè)可以利用債權(quán)、股權(quán)兩種融資方式優(yōu)化自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
這對銀行的服務(wù)能力提出了更高要求。建設(shè)銀行上海市分行行長劉軍在接受記者采訪時談到，科技型企業(yè)投資大、風(fēng)險高、輕資產(chǎn)、回報周期長，是銀行以前不太愿意接的客戶。因?yàn)殂y行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的特征是有抵押、短期見效、風(fēng)險可控。通常，大家認(rèn)為科技金融是資本市場該干的事情，與傳統(tǒng)銀行無關(guān)。
解決信貸人員在評估科技型企業(yè)時看不清、看不準(zhǔn)的問題，成為破局的關(guān)鍵。“過去銀行在評估金融業(yè)務(wù)時，主要關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)狀，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表‘三張表’，較少考慮企業(yè)的未來。實(shí)際上，在科技金融領(lǐng)域，企業(yè)的未來潛力和技術(shù)創(chuàng)新能力往往更為重要?！苯ㄔO(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。
基于此，銀行開始轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，著力調(diào)整風(fēng)險管理策略，構(gòu)建更科學(xué)的科技型企業(yè)創(chuàng)新能力評價體系。
以建行為例，該行創(chuàng)新“技術(shù)流”科創(chuàng)評價體系，并作為銀行業(yè)唯一的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，積極參與科技部等10部門組織開展的科技成果評價改革試點(diǎn)工作，構(gòu)建了科技金融“價值”服務(wù)體系，目前已初步實(shí)現(xiàn)以“技術(shù)流”評價科創(chuàng)“硬實(shí)力”、星光STAR賦值信用評級、小微評分卡專屬服務(wù)小微企業(yè)、投資流助力投貸聯(lián)動的科技型企業(yè)全流程評價。
以“技術(shù)流”科創(chuàng)評價體系為例，建行改變以財務(wù)評價為主的傳統(tǒng)模式，著力突出科技屬性，圍繞知識產(chǎn)權(quán)核心要素，從專利含金量、創(chuàng)新成果含量等多個角度評價企業(yè)的創(chuàng)新能力，特別是企業(yè)持續(xù)的創(chuàng)新能力和發(fā)展能力，并根據(jù)評價結(jié)果進(jìn)行差別化增信支持，把知識產(chǎn)權(quán)等方面的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成信用，從而實(shí)現(xiàn)不看“磚頭”看專利。
記者在現(xiàn)場看到，登錄該系統(tǒng)后，客戶經(jīng)理只需輸入企業(yè)名稱，就可以立即獲悉該企業(yè)的科技“硬實(shí)力”強(qiáng)度，得到“T1-T10”10個等級的創(chuàng)新能力評價?！澳壳霸擉w系可對近80萬家科技型企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新能力評估，并進(jìn)行差別化增信支持，有效突破了傳統(tǒng)銀行評估體系的局限，為科技型企業(yè)的發(fā)展提供了有力支持?！苯ㄐ泄緲I(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
同時，建行跳出“資本”關(guān)注“知本”。聚焦當(dāng)前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的評估難、評估慢、評估貴難題，探索提出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)部評估方法?！爸R產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)部評估方法基于國家知識產(chǎn)權(quán)局定期披露的各行業(yè)平均專利實(shí)施許可費(fèi)用數(shù)據(jù)，以及國家市場監(jiān)督管理總局(國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會)發(fā)布的《專利評估指引》，從法律價值、技術(shù)價值、經(jīng)濟(jì)價值等多維度全面評估知識產(chǎn)權(quán)價值。”建行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。
除了銀行“練內(nèi)功”加強(qiáng)對科技金融的專業(yè)能力外，科技金融的發(fā)展也離不開敢貸、愿貸的政策激勵和引導(dǎo)。為強(qiáng)化科技金融服務(wù)競爭力，建行深入推進(jìn)“1+N”科技金融特色機(jī)構(gòu)建設(shè)，積極打造以一級分行專營團(tuán)隊(duì)(1)為支撐，以科技支行、科技特色支行(N)為基礎(chǔ)的立體化、多層次科技金融特色機(jī)構(gòu)體系，從源頭對接科技型企業(yè)，提升服務(wù)質(zhì)效。此外，授予深圳、上海等重點(diǎn)分行“總行級科技金融創(chuàng)新中心”稱號，配套差別化的授信審批和產(chǎn)品創(chuàng)新政策，探索科技金融服務(wù)新模式。
與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)聯(lián)手
科技型企業(yè)涉及的行業(yè)及類型眾多，不同周期的科技型企業(yè)對資金的需求各不相同。同時，國內(nèi)對科技型企業(yè)的投資依然存在諸多痛點(diǎn)和難點(diǎn)，資本更多關(guān)注處于快速成長期甚至成熟期的企業(yè)，投資周期普遍偏短，銀行信貸也多為短期流動性支持。因此，如何能在初步實(shí)現(xiàn)敢貸、愿貸的基礎(chǔ)上，真正實(shí)現(xiàn)會貸？如何在把控風(fēng)險的前提下創(chuàng)新更多中長期信貸產(chǎn)品？銀行業(yè)仍在不斷探索。
金融監(jiān)管總局日前發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》指出，針對科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)進(jìn)一步增強(qiáng)，對研發(fā)活動和科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的資金和保險保障水平明顯提升，科技金融風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制持續(xù)優(yōu)化，努力形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)；有效滿足制造業(yè)中長期融資需求；加強(qiáng)與外部投資機(jī)構(gòu)合作，規(guī)范開展“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)。
在調(diào)研中，記者了解到，當(dāng)前通過內(nèi)外協(xié)同給科技型企業(yè)提供更多元的服務(wù)，成為不少銀行探索的方向之一。
建行深圳市分行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，對內(nèi)，建行集團(tuán)旗下有不同類型的金融機(jī)構(gòu)，可以通過協(xié)同，發(fā)揮各自優(yōu)勢，為科技型企業(yè)賦能；對外，則可以與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)攜手，共同發(fā)力，為科技型企業(yè)賦能。針對對外協(xié)同，深創(chuàng)投集團(tuán)財務(wù)總監(jiān)俞浩認(rèn)為，這是一場雙向奔赴。她進(jìn)一步介紹，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)具有“價值發(fā)現(xiàn)”功能，通過與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的合作，銀行在服務(wù)科技型企業(yè)的過程中可以更敢貸。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也可以借助銀行監(jiān)督企業(yè)未來資金流水，從而防范出資風(fēng)險。
據(jù)悉，建行深圳市分行與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)深化合作，依托其對科技型企業(yè)的投資數(shù)據(jù)，在科技型企業(yè)專屬數(shù)字化服務(wù)平臺——e貸平臺(小微)上搭建線上化定制產(chǎn)品，通過以投定貸解決初創(chuàng)期科技型企業(yè)服務(wù)難題，實(shí)現(xiàn)對其批量對接和精準(zhǔn)服務(wù)。
去年8月，深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)聯(lián)合建行深圳市分行共同推出的投貸聯(lián)動專屬產(chǎn)品“紅土貸”在e貸平臺正式上線。該分行向獲得深創(chuàng)投集團(tuán)或其受托管理的基金投資的優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)提供專屬流動資金貸款，按照“見投即貸”標(biāo)準(zhǔn)化申貸流程，線上簽約放款，隨借隨還，單筆貸款金額最高可達(dá)1000萬元，貸款期限最長為3年。目前，“紅土貸”已為80余家企業(yè)提供近7億元授信支持。
作為“紅土貸”受益企業(yè)——賽陸醫(yī)療的創(chuàng)始人包原野認(rèn)為，債權(quán)融資的最大優(yōu)勢就是沒有涉及股權(quán)稀釋，也能讓過往股東繼續(xù)享受公司發(fā)展帶來的利益提升。商業(yè)銀行和投資機(jī)構(gòu)聯(lián)手給科技型企業(yè)提供了一站式金融服務(wù)工具。
“后續(xù)我們希望創(chuàng)投和建行的平臺，能夠推出更多適合賽陸醫(yī)療這類企業(yè)的金融產(chǎn)品，助推企業(yè)成長?！卑敖ㄗh。
記者從深創(chuàng)投及建行深圳市分行獲悉，相關(guān)工作已經(jīng)提上議事日程?！拔磥磲槍P出款不及時，以及項(xiàng)目投資周期過長導(dǎo)致基金IRR下降的問題，將會以‘認(rèn)股權(quán)貸款’方式，進(jìn)一步加強(qiáng)投貸聯(lián)動合作?！庇岷仆嘎?。(記者 仇兆燕)
來源：中國銀行保險報 【編輯:邵婉云】
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